特朗普政府关税政策对医疗企业供应链带来巨大风险

美国特朗普政府近期宣布的关税政策引发了全球多国的强烈反应，并对各个行业，尤其是医疗行业，产生了深远的影响。以下是思宇MedTech梳理的最新进展以及分析。注意，事态一直在变化，这是截止2025年2月5日的情况。

思宇备注：医疗器械市场准入门槛高以及美国食品药品监督管理局（FDA）严格的审批要求，企业在调整生产布局、变更工厂所在地时面临诸多障碍。生产线的迁移不仅需要经过繁琐的审批流程，还必须确保新厂房的产品符合FDA的所有质量和安全标准，这一过程往往需要耗费数月甚至数年的时间。

对于那些依赖现有海外供应链的公司来说，短期内实现生产基地的转移既不现实，也极为不便。

1. 关税延期执行：特朗普原定于2月4日生效的对加拿大、墨西哥的25%关税和对中国10%关税，经过谈判后做出调整：

• 对加拿大和墨西哥的关税被暂停30天，以换取两国加强边境执法，尤其是墨西哥承诺派遣1万名士兵打击芬太尼走私。

• 对中国的关税仍按计划生效，特朗普表示可能会进一步加征，并计划与中国领导人进行电话沟通。

2. 各国反制措施：

• 加拿大：宣布对价值1,550亿加元的美国商品加征25%关税，涉及果汁、家具等产品。

• 墨西哥：启动反制关税计划，具体清单尚未公布。

• 中国：表示将采取“必要反制措施”，并向世贸组织提起诉讼。

关税对医疗行业的影响

1. 供应链挑战：

• 据分析，美国市场上约75%的医疗设备来自海外，尤其是中国和墨西哥。加拿大则是美国医疗设备的主要进口国。因此，新的关税政策可能严重扰乱这些国家与美国之间的医疗产品供应链。

• 加征关税的影响：美国医疗技术行业协会（AdvaMed）表示，关税可能会导致研发投资减少，价格上涨，并可能造成供应短缺和行业裁员。对于依赖外国供应的医疗设备公司来说，关税实际上相当于一种消费税，可能会推高医疗产品的成本，最终由患者和医保承担。

2. 美国的医疗产品成本攀升：

• 美国的医疗器械行业面临着更高的成本压力，尤其是那些依赖进口的基础医疗产品，如注射器、医用手套和口罩等。关税的实施将导致这些产品价格上涨，影响美国患者接受治疗的成本和医疗机构的采购预算。

• 举例来说，注射器和针头的关税将从2024年开始提高50%，到2026年将达到100%。类似地，医用手套和口罩的关税也将大幅上升，预计将在2025年至2026年期间全面加征。

3. 跨国医疗企业连带风险：

除了美国公司，“墨西哥制造”的中国企业也受到冲击：中资企业在墨西哥（如北美华富山工业园）面临双重压力，包括可能恢复的25%关税，以及美国要求墨西哥限制中国“借道出口”的措施。

供应链追溯要求：美国可能会加强对产品原产地的审查，要求墨西哥证明产品非“中国组装”，这将进一步推高合规成本。

4. 药品供应链危机加剧：

• 仿制药受重创：美国约90%的仿制药依赖进口，关税的增加可能导致部分企业退出市场，从而加剧已有的药品短缺问题。例如，胰岛素和抗生素等基础药物的价格可能会上涨10%-15%。

• 分销商压力：美国的医疗分销联盟指出，医疗行业的利润率仅为0.3%，关税将加大成本压力，并可能将这些成本转嫁给患者，尤其是依赖Medicare和Medicaid的低收入群体。

  
  

医疗器械行业的应对措施：

许多中国医疗器械公司，如英科医疗、蓝帆医疗等，已经开始将生产线迁往越南、马来西亚等地，以规避关税带来的成本上涨。尽管如此，东南亚地区的生产能力短期内难以替代中国，这使得医疗设备的供应链更加脆弱。

在美国，AdvaMed等协会及其他医疗技术行业的利益相关方，正在提出多项游说理由，积极沟通。他们强调，关税政策在保护边境安全和打击非法贸易的同时，必须兼顾医疗行业的特殊性和对患者健康的长远影响。呼吁美国政府为医疗器械产品提供必要的豁免或缓冲措施，以保障供应链稳定、遏制成本上升，并维护行业的持续创新和全球竞争力。主要理由包括以下几点：

1. 供应链风险与中断

• 供应链中断风险：美国医疗设备供应高度依赖跨国采购，关税的增加可能导致关键产品供应中断，进而影响患者的及时治疗。

• 设备短缺担忧：初步建模测算显示，关税可能引发美国关键医疗技术的供应短缺，特别是那些必须依赖海外生产的设备。

2. 成本上升及价格转嫁

• 直接成本增加：加征关税使得美国进口医疗器械成本上升，这些成本往往最终会转嫁给患者、医保系统和医疗机构。

• 医疗费用上涨：设备价格上升可能导致患者负担加重，增加医疗支出和保险费用，对公共健康造成负面影响。

3. 研发投资减少与创新受阻

• 高额关税可能迫使企业削减研发支出，影响美国的医疗技术的创新和长期竞争力，削弱美国医疗器械在全球市场的竞争优势。

4. 生产转移的困难与审批障碍

• FDA审批严格：医疗器械行业属于高度监管领域，任何生产基地的变更都需要经过严格的FDA审批，通常需要数月甚至数年的时间。

• 生产基地转移不便：现有供应链经过多年布局，快速迁移生产线不仅技术上复杂，还会面临合规风险，短期内难以找到替代方案。

5. 就业影响与经济效应

• 潜在裁员风险：供应链调整和成本压力可能迫使美国企业进行内部重组，甚至裁员，进而对美国医疗行业的就业带来不利影响。

• 经济负面效应：整体来说，高额关税相当于一种“隐性消费税”，可能引发更广泛的经济下行压力，影响相关产业和中小企业。

6. 能否借鉴历史政策进行豁免

• 类似关税豁免先例：在特朗普第一任期内，对中国的医疗设备曾提供一定程度的关税豁免，AdvaMed主张此次应采取类似措施，以避免重复过去被证明会对行业带来严重冲击的错误。

经济与民生连锁反应

1. 通胀风险：耶鲁大学预测，特朗普的关税政策可能导致美国家庭年均购买力下降$1,000-$1,200，短期内通胀可能上升0.4%。

2. 小企业困境：比如北卡罗来纳州的Aeroflow Health表示，关税将迫使其转而使用低价替代品，最终可能影响患者的治疗质量。

在食品与零售业也有很大影响，比如，服装业进口成本上升20%-30%。

未来展望

1. 谈判的不确定性：在为期30天的缓刑期内，美墨加三国将就移民管控和芬太尼问题（见文末部分）展开进一步磋商。如果谈判未能达成共识，关税政策可能会重新生效，并对三国的贸易关系造成新的压力。

2. 全球供应链重塑：在政策施压下，美国企业可能加速“去中国化”的布局，尤其是向东南亚等地区迁移生产。然而，东南亚等地区的生产能力短期内无法完全取代中国的规模和效率。例如，马来西亚的手套产能仅为中国的三分之一，这使得供应链的重构面临挑战。

3. 政策博弈的长期化：特朗普暗示，未来可能会对欧盟征税，这将有可能把贸易战的范围扩大，进一步扰乱国际市场。随着各国政府在关税和贸易政策上的对抗加剧，全球经济的不确定性将继续加大，跨国企业在应对政策变化时需要更加灵活和有预见性。

   
   

总结

特朗普的关税政策不仅是“美国优先”战略的延续，更是全球供应链在政治与经济博弈中的脆弱性的一面镜子。特别是医疗行业，作为关乎民生的重要领域，其在成本、供应链稳定性等方面面临巨大挑战。随着全球贸易格局的变化，医疗行业及跨国企业需要未雨绸缪，做好应对经济波动和政策变动的准备，以减少不确定性带来的负面影响。在这种全球性政策博弈的背景下，医疗器械行业和其他相关领域必须快速适应，并积极寻求更为灵活和多元化的供应链解决方案。

附：芬尼太问题

• 利益驱动：大型药企游说政客提供政策保护，医药代表鼓励医生多开处方药，药店大力兜售，形成了一条完整的利益链条。
• 监管漏洞：美国联邦政府监管不力，对毒品危害宣传不够，各州药物管制法律宽严不一，部分州实行“大麻合法化”，进一步加剧了芬太尼类物质的滥用。
• 社会问题：美国社会不公、贫富悬殊、种族主义等问题日益严重，部分年轻群体对未来失去信心，通过吸食毒品缓解压力。